Cotațiile futures ale piețelor bursiere americane au scăzut abrupt și vineri, după ce joi a fost consemnată cea mai proastă zi pentru Wall Street din 2020 încolo. Declinul s-a accentuat în special după ce ministerul finanțelor din China a anunțat că va impune tarife de 34% pe totalitatea bunurilor importate din SUA.
Tarifele Beijingului vor intra în vigoare din 10 aprilie, la o zi după intrarea în vigoare a tarifelor suplimentare de 34% anunțate miercuri seară de președintele SUA Donald Trump. Totodată, ministerul comerțului de la Bejing a anunțat vineri restricții la exportul de anumite minerale rare către SUA.
Cu două ore înainte de deschiderea ședinței de tranzacționare de la New York, indicii S&P 500 și Nasdaq Composite se prăbușeau cu aproximativ 4%, după declinuri de 4,8%, respectiv 6% în ședința de joi. În același timp, indicele dow jones Industrial Average (DJIA) scădea la ora 14:30 ora României cu 3,7%, o pierdere de 1.500 de puncte.
Miercuri, Donald Trump a anunțat cele mai mari tarife vamale impuse de SUA în peste un secol.
Companiile americane sunt puternic dependente de lanțul de furnizare din China
Declinul piețelor se explică inclusiv prin faptul că mai bine de un sfert din veniturile companiilor care compun indicele bursier S&P500 provin din operațiunile din afara teritoriului SUA. Mai mult, scăderile par să fie abia la început având în vedere gradul relativ ridicat de supraevaluare al pieței americane și riscul ca războiul comercial să împingă economiile din întreaga lume în recesiune.
Pe lângă declinul de pe piețele bursiere, dolarul american (indicele DXY Index) se tranzacționa în ușoară apreciere (+0,1%). În același timp, rata de dobândă pe 10 ani din SUA (10Y) înregistra o scădere semnificativă, de 17 puncte de bază, care a dus-o sub pragul de 4%.
Scădere majoră pe dobânzi – investitorii caută refugiu în obligațiuni
Scăderea dobânzilor din SUA reprezintă un indiciu al includerii în prețuri al riscului de recesiune la nivelul SUA și al ieșirii masive din pozițiile investiționale în active riscante. Scăderea dobânzilor la obligațiunile suverane ale SUA indică de asemenea refugierea investitorilor în active considerate sigure.
Volatilitatea a dominat ultimele săptămâni și luni de pe piețele bursiere internaționale în condițiile în care efectele economice ale tarifelor nu sunt încă 100% clare. Volatilitatea s-a accentuat în ultimele zile pe măsură ce așteptările cu privire la o soluționare negociată a disputelor comerciale sunt spulberate.
Volatilitatea abia începe – Banca centrală americană este așteptată să intervină, măcar verbal
În mod surprinzător, criptomoneda Bitcoin și sectorul criptomonedelor la nivel general înregistrau un declin mai moderat (minus de doar 1-2%), cel mai probabil grație faptului că este așteptat un răspuns de politică monetară din partea băncii centrale americane în următoarele săptămâni – evoluția Bitcoin și a criptomonedelor depinde de lichiditatea din sistemul financiar global, respectiv dacă aceasta este în expansiune sau în contracție.
Aurul evoluează relativ pozitiv vineri, cu o creștere de 0,5% la 3.130 de dolari/uncie la ora 14:30.
Așa-numitul indice al fricii de pe Wall Street, VIX Index, a crescut cu 17% şi a trecut de nivelul de 30 de puncte, ceea ce va accentua volatilitatea mișcărilor bursiere și ar putea accentua declinul dacă VIX continuă să spargă noi praguri pe creștere.
La București, indicele de referință al BET scade 2,3% – jucătorii mari au început să vândă
Totodată, indicele londonez FTSE 100 scădea la ora 14:30 cu aproape 4%, iar FTSE 250 cu 4,3%.
Pe minus sunt și bursa din Paris cu 4,2%, în timp ce indicele DAX al bursei de la Frankfurt cu 5%. Indicele pan-european Stoxx 50 are un minus de 4,8%.
Indicele BET, al celor mai tranzacţionate acţiuni de la bursa bucureşteană, este și el în scădere cu 2,3% la ora 14:30, la circa 16.940 puncte. Scăderi marchează aproape toate acțiunile din BET, iar declinurile sunt ceva mai accentuate ca joi, de până la 5%, în timp ce volumele mari indică prezența unor vânzători mari în piață. Valoarea tranzacționată cu acțiuni vineri, la 14:30, se ridică la peste 77 milioane de lei, deja aproape dublu valoarea medie zilnică din acest an.
Preţul petrolului era în scădere abruptă, cu minus de 8% la ora 14:30.
În același timp, prețul cuprului, barometru pentru ciclul economic, scădea cu aproape 5%.
Războaiele tarifare riscă să împingă economia globală în recesiune
Tarifele anunțate miercuri seară de președintele american Donald Trump duc rata medie tarifară la 25% conform unei modelări a UniCredit, de la un nivel de puțin peste 2% în 2024. Acesta este cel mai ridicat nivel din debutul anilor 1900, potrivit UniCredit.
O taxă vamală minimă de 10% ar urma să intre în vigoare din 5 aprilie, iar tarifele reciproce din 9 aprilie
Donald Trump, președintele Statelor Unite ale Americii, a semnat miercuri seară un ordin executiv prin care se impun tarife vamale semnificative asupra totalității importurilor în SUA.
Majoritatea țărilor au primit tarife diferențiate, în timp ce un un tarif minim de 10% este aplicat asupra țărilor cu care SUA au relații mai apropiate, printre care Marea Britanie și Singapore. Importurile din statele membre ale UE vor fi taxate cu 20% la intrarea în SUA, pe lângă tarifele sectoriale de 25% pe automobile, piese auto și metale – tarife diferențiate pe care le prezentăm mai jos.
„Nu a existat niciodată așa ceva în termeni de magnitudine. (…) Pentru cine se plânge, răspunsul meu e simplu: dacă vrei ca rata ta tarifară să fie zero, atunci construiește produsul tău aici. (…)
Către toți președinții și premierii străini, cât și către regii, reginele, ambasadorii și toți cei care vor suna să ceară scutiri și excepții de la aceste tarife, spun să încetați cu tarifele, să reduceți barierele, nu vă manipulați valutele și începeți să cumpărați zeci și zeci de miliarde în bunuri americane. (…) Nouă tarifele ne oferă protecție în fața celor care vor să ne facă rău economic”, a afirmat președintele Trump.
(Citiți și: ”Cristian Grosu / Pericolele reale care pasc România în procesul nașterii noii ordini globale. Între Rusia, SUA și Europa. Europa!”)
(Citește și: ”Atlanta Fed: Economia SUA s-a contractat în T1. Care par să fie planurile economice ale administrației Trump”)
(Citește și: ”Taxă pe economia mondială: ”Aceasta este declarația noastră de independență economică. Vom produce tot ce avem nevoie în America”. Rata tarifară medie urcă la cel mai mare nivel din ultima sută de ani”)
(Citește și: ”Fostul negociator șef al lui Trump pe comerț: Explicațiile SUA pentru războaiele comerciale și obiectivele urmărite de actuala administrație”)
***
Urmărește-ne pe Google News
