Fondul de investiții Berkshire Hathaway, deținut de miliardarul Warren Buffett, a anunțat sâmbătă un profit operațional record pentru al treilea an consecutiv, susținut de majorarea subscrierilor și a veniturilor mai mari din investițiile făcute în companiile de asigurări.
O mare parte din aceste venituri au provenit din participația enormă în lichidități a Berkshire, care la finele lui 2024 a atins nivelul record de 334,2 miliarde dolari, dublu față de suma din 2023.
În scrisoarea sa anuală către acționarii Berkshire, Warren Buffett, în vârstă de 94 de ani, a spus că Berkshire ar prefera să investească în business-uri decât să dețină numerar.
Dar el a mai spus că conglomeratul său cu sediul în Omaha, Nebraska, „s-a descurcat mai bine decât mă așteptam”, deși 53% din cele 189 de afaceri operaționale au înregistrat câștiguri mai mici.
El a atribuit creșterea, parțial, randamentelor mai mari ale bondurilor de trezorerie americane și îmbunătățirii situației companiei de asigurări auto Geico, care a beneficiat de rate de asigurare mai bune.
„Sunt cifre incredibile”, a spus Thomas Russo, partener la Gardner Russo & Quinn din Lancaster, Pennsylvania, care deține acțiuni din Berkshire încă din anii 1980. „Ați văzut cu adevărat puterea operațiunilor și investițiilor în asigurări ale Berkshire”.
Buffett l-a lăudat pe Todd Combs, directorul executiv al Geico din 2020 și, de asemenea, manager de investiții la Berkshire, spunând că a „remodelat Geico într-un mod major”, prin creșterea eficienței și îmbunătățirea subscrierii, deși mai este de lucru.
Geico a desființat anul trecut peste 2.300 de locuri de muncă și în total 10.000 de locuri de muncă –26% din forța de muncă – începând din 2022.
Fără răscumpărări de acțiuni
Profitul operațional a crescut cu 71% la 14,53 miliarde în T4/2024 și cu 27% la 47,44 miliarde pe întreg anul 2024.
Venitul net trimestrial s-a ridicat la 19,7 miliarde dolari sau 13,695 dolari în medie pe acțiune echivalentă, pe măsură ce valoarea deținerilor Berkshire la Apple, American Express și alte companiile listate au crescut.
Buffett consideră că rezultatele nete induc în eroare, deoarece includ câștiguri și pierderi din investiții pe care Berkshire nu le-a vândut și, probabil că nici nu are în plan să le vândă.
Ponderea crescută în lichidități din 2024 provine în cea mai mare parte din vânzări de acțiuni în valoare de 143,4 miliarde dolari, printre care 62% din participațiile Berkshire la Apple și o treime din participația sa la Bank of America.
Berkshire a fost un vânzător net de acțiuni timp de nouă trimestre consecutive.
Între timp, Berkshire a cheltuit doar 2,9 miliarde de dolari pentru a-și răscumpăra propriile acțiuni în 2024. Până pe 10 februarie, nu a efectuat nicio răscumpărare din mai anul trecut.
Pierderi de la incendiile din Los Angeles
Profitul înainte de impozitare al Geico a crescut cu 29% în trimestrul al patrulea și s-a dublat în 2024, deoarece procentul primelor utilizate pentru plata daunelor a scăzut la 71,8% de la 81% în 2023.
În timp ce profitul general de pe urma afacerii cu asigurări s-a dublat de patru ori în al patrulea trimestru, Berkshire a estimat o pierdere de 1,3 miliarde de dolari din cauza incendiilor de luna trecută din zona Los Angeles.
Profitul la compania feroviară BNSF a scăzut cu 6% în al patrulea trimestru și cu 1% în 2024.
Profitul pe întregul an a scăzut, de asemenea, în retail și prestări servicii, deoarece marjele de profit au scăzut la lanțul de magazine Pilot și la afacerea de dealeri auto omonimă a Berkshire.
Profitul pe întregul an la Berkshire Hathaway Energy a crescut cu mai mult de jumătate pe măsură ce profiturile din utilități au crescut, iar compania de utilități PacifiCorp a alocat mai puțini bani pentru litigiile apărute în urma incendiilor din Oregon și California în 2020.
Buffett a dezvăluit că Berkshire a plătit 3,9 miliarde de dolari la sfârșitul anului trecut pentru a cumpăra 8% din Berkshire Hathaway Energy, cotă de acțiuni pe care nu o deținea deja.
Berkshire deține, de asemenea, o varietate de companii industriale, precum și branduri, cum ar fi Dairy Queen, Fruit of the Loom și See’s Candies.
Berkshire Hathaway scapă de diversitate și incluziune (DEI)
Berkshire Hathaway s-a alăturat unei liste tot mai mari de companii americane care au eliminat politicile ce țin de diversitate și incluziune (DEI).
Raportul anual al Berkshire include o secțiune care descrie modul în care cele 189 de afaceri ale conglomeratului, care au împreună aproximativ 392.400 de angajați, secțiune în care se descrie modul în care este atras capitalul uman și resursele necesare.
Raportul de anul trecut spunea că afacerile au realizat acest lucru în parte prin practici de angajare „menite să identifice candidați calificați și să promoveze diversitatea și incluziunea în forța de muncă”.
Raportul din acest an a omis diversitate și incluziune, încheind acel pasaj după „candidați”.
Berkshire a spus de multă vreme că structura sa descentralizată permite companiilor individuale să ia propriile decizii de funcționare de zi cu zi fără interferențe din partea acționariatului majoritar.
Fondul de investiții s-a alăturat astfel zecilor de companii importante din SUA, inclusiv Amazon, Boeing, Citigroup, Ford, McDonald’s, Morgan Stanley și Walmart, pentru a reduce sprijinul sau inițiativele pentru diversitate, echitate și incluziune la locul de muncă.
Buffett conduce Berkshire din 1965. Compania cu sediul în Omaha, Nebraska deține asigurări auto Geico, calea ferată BNSF și o serie de afaceri din domeniul energiei, industriale, retail și servicii.
Cititi si: Warren Buffett și-a înjumătăţit participaţia la Apple și a vândut acţiuni ale Bank of America în valoare de 3,8 mld. $
***
Urmărește-ne pe Google News
